Игра не предусматривает свой музон на всех станциях. Конвертера пока не существует. Официального не будет, неофициальный может быть кто-то напишет.
Фича с Independence работает, сам проверял. Залил свою коллекцию туда. Бывает что диктор говорит, но не долго, потом врубается мой музон.
Да и что неужели впадлу промотать колесико до Independence? Тогда вам нужно искать как отключить все станции кроме нее.
А вообще так:
%Userprofile%\Documents\Rockstar Games\GTA IV\User Music\
Сюда кидаешь музыку, потом в игре нажимаешь "Полное сканирование" там в настройках звука